7月2日，在一再损兵折将后，气急败坏的李长江亲自跑到前线，指挥部队整团整营地向郭村发动猛攻。随着兵力、火力的加强，新四军官兵个个士气倍增。在叶飞统一指挥下，各部密切协同，全力反击，把李军打得溃不成军。李长江的“王牌”支队长、反共骁将陈中柱也被活捉，做了俘虏。
此次战斗，李军3个支队（团）被歼、其余部队七零八落全线溃退，狼狈逃窜。李长江本人也顾不上指挥部队，径自慌不择路地逃回泰州城。
7月3日，陈毅赶到郭村，见战斗已胜利结束，悬着的心才放下来。
听说陈毅到了，叶飞与挺进纵队和苏北特委的领导人一起到村头迎接。大家原以为打了这么大的胜仗，司令员一定会高兴的，没想到陈毅脸阴沉着，气鼓鼓的。叶飞觉得不对味，赶紧跑上去敬了—个礼。陈毅跳下马，还了礼，仍然余怒未消地说：“本来我是来骂你们的，1个多团就和那么多顽固派乱揪！哦，你们打了胜仗，我还有什么说的！”
听了叶飞的汇报，陈毅当即决定，既然打起来，索性打到底。遂亲自指挥部队乘胜追击，接连攻取塘头、九里沟等地，直逼泰州城下，方主动停止进攻。而后，为使两李保持中立，挺纵不仅不再攻打泰州，且主动释放被俘李军700余人，返还了部分缴获的枪支。两李喜出望外，一致表示，如果韩德勤进攻新四军一定“保持中立”，与新四军做朋友，一起团结抗日。